希土類・核条約・電力産業から確認する国家間競争の条件

希土類サプライチェーンと核条約、エネルギー産業を併せて見る理由

2026年2月5日、米国とロシアの新START条約が失効しました。両国が配備する戦略核兵器の数を制限する条約でした。相手がどのような戦力を保有しているかを確認する手続きも含まれていました。NTIの説明

私はこのニュースと合わせて、希土類サプライチェーンや電力・電気自動車産業の変化を見ています。それぞれ別の事案ですが、国家間の関係を見るとき、政治家の発言だけでは分からない条件を示してくれるからです。必要な素材をどこで調達できるか、相手の軍事力をどれだけ確認できるか、エネルギー設備を誰が生産しているかが、実際の選択に影響を与えます。

希土類は採掘後の工程も見る必要があります

希土類は電気自動車のモーターや風力タービンなどに使われる永久磁石の原料です。鉱石を確保しても、すぐに磁石を作れるわけではありません。必要な元素を分離・精製し、それを磁石に加工する工程が続く必要があります。

IEAがまとめた2024年のデータでは、中国は磁石用希土類の採掘の約60%、分離・精製の約91%を占めていました。ネオジム系永久磁石の生産では約94%でした。希土類全体の採掘統計と磁石用素材の統計は対象が異なるため、区別して読む必要があります。IEAの分析

精製は技術的に複雑で、鉱石によってはウランやトリウムのような放射性副産物を管理する施設も必要です。鉱山を見つけることと、安定したサプライチェーンを作ることの間には、いくつもの段階があるわけです。私は中国の優位性を見るとき、この工程と設備が長期間かけて蓄積されてきたという点を重視しています。

米国も生産基盤を拡大しようとしています。MP Materialsは2025年7月、米国防総省が4億ドルの転換優先株を購入し、追加株式購入権を確保する協力関係を発表しました。持ち株比率15%は、優先株の転換と権利行使を前提とした数値です。この協力には、新設する10X工場の磁石生産量を、稼働開始から10年間、国防・民間顧客が全量購入することを保証する内容も含まれています。MP Materialsの発表

こうした投資が供給につながるまでには時間が必要です。S&P Globalは2024年の研究で、米国で調査対象となった鉱山が発見から生産まで平均約29年かかると推計しました。これは銅・リチウムなど複数の鉱種のデータであり、まだ生産していないプロジェクトについて2030年の稼働を想定した数値も含まれています。希土類鉱山ごとに必ず29年かかるという意味ではありません。S&P Globalの研究説明

ですから私は、供給元を変えるという宣言と、実際に素材の納品を受ける時点は分けて見る必要があると思います。新規鉱山の開発だけでなく、既存設備の増設、精製能力、磁石工場の稼働スケジュールまで確認して初めて、中国依存度をどれだけ下げられるか判断できます。

新START条約の失効でなくなった制限は何でしょうか

新START条約は、米国とロシアそれぞれの配備戦略核弾頭数を、条約の計算方式に従って1,550発に制限していました。配備された大陸間弾道ミサイル・潜水艦発射弾道ミサイル・重爆撃機は合計700基、非配備分を含む発射装置と重爆撃機は800基が上限でした。両国が保有するすべての核弾頭の総数を制限する条約ではありません。

2011年に発効したこの条約には1回限りの5年延長オプションがあり、両国は2021年にこれを使用しました。条約は当初19年の期限を想定した枠組みで運用されてきました。失効後も数量制限と検証を維持するには、新たな合意が必要です。NTIの説明

検証機能は失効当日に突然止まったわけではありません。現地査察は新型コロナウイルス流行時に中断された後、再開されないままでした。ロシアが2023年に参加停止を宣言したことで、条約に基づく情報交換も大きく損なわれました。すでに弱体化していた検証体制に、法的な数量制限の失効が重なった状況です。

弾道ミサイル発射通報のように、別の協定に基づく手続きもあります。したがって、核兵器に関するすべての法的義務や連絡手段が消えたと見ることはできません。ただし、配備戦力を制限し、互いに確認し合う合意を回復すべきだという課題は残っています。米・ロ軍備管理手続きの説明

私は、核弾頭数が増える可能性と同じくらい、相手の行動を確認しづらくなる点が気になります。互いが最悪の事態を想定して対応すれば、軍備をさらに増強すべきだという主張が勢いを増しかねないからです。

電力と関連製造業の重要性が高まっています

エネルギー競争においては、石油・ガス資源に加えて、発電設備・電池・電気自動車を生産する能力が重要になっています。私はこの変化を、石油中心の影響力から電力と製造技術にまで競争の範囲が広がっていく過程として見ています。

中国はこの分野で大きな生産基盤を築いています。IEAによれば、2024年に世界で新たに系統連系された再生可能エネルギー発電容量のほぼ3分の2が中国に設置されました。中国の発電量に占める再生可能エネルギーの比率は約35%でしたが、石炭も依然として約60%を占めていました。再生可能エネルギー設備を急速に増やすことと、化石燃料依存が終わることは同じではありません。IEAの電力分析

カナダの選択も目を引きます。マーク・カーニー首相は2026年1月16日、中国製電気自動車最大4万9,000台に6.1%の関税率を適用する計画を発表しました。中国の電気自動車技術とサプライチェーンを活用し、カナダ産業の競争力と消費者のアクセスを高めるという説明でした。中国製電気自動車全体を無制限に開放するものではありません。カナダ首相の発表

私は中国の一帯一路事業を評価するときも、道路や港湾がどれだけつながったかだけを見ているわけではありません。エネルギー設備を供給し、資金を提供する関係が相手国の選択にどのような影響を与えるかも見る必要があると考えます。個々の事業の成否とは別に、技術・設備・金融を併せて提供する能力は、競争力を評価するうえで見落としにくい要素です。

関税と援助削減のコストも検討する必要があります

関税は外交交渉に用いられますが、コストを負担する主体は交渉相手国だけではありません。輸出業者が価格を引き下げなければ輸入業者の負担が大きくなり、企業はそれを利益で吸収するか、販売価格に反映させるかしなければなりません。

ニューヨーク連邦準備銀行の研究チームは2026年2月に発表した分析で、2025年11月までの輸入データをもとに、関税負担のほぼ90%が米国企業と消費者に帰属したと推計しました。米国の消費者個人が90%を直接負担したという意味ではありません。輸入価格を基準に、海外の輸出業者と米国側の間で負担がどう分かれたかを分析した結果です。研究チームの分析

援助予算についても同様の問いが必要です。OECDは2025年6月、主要な援助供与国の削減発表を反映し、その年の政府開発援助が9〜17%減少しうると見通しました。特に貧しい国々や脆弱な人々が大きな影響を受けるとみていました。これは当時の見通しであり、確定した集計ではありません。OECDの報告書

私は、欧州が自国民の福祉と国際的な支援を両立させることが、より難しい選択になったと見ています。援助を減らして目先の支出を抑えたとしても、支援を受けていた地域の不安定さが増せば、長期的には別のコストが生じかねません。政策の大義名分と併せて、そのコストを誰が負担するのかも見ておく必要があります。

Oswarldの視点

データ分析を生業としてきた者として、不確実なときほど資料をまず確認するようにしています。どの国の政策に賛同するかと、その国の生産能力をどう評価するかは、別の判断だからです。

中国の競争力を説明する希土類・電力のデータは、中国政府の広報資料ではなくIEAの分析です。米国の鉱山開発期間はS&P Global、関税負担はニューヨーク連邦準備銀行の研究チームの資料を見ました。出典があるからといってすべての解釈が自動的に正しいわけではありませんが、自分が不快に感じる結果であっても検討する根拠にはなります。

GTM戦略を立てるときも、競合他社を感情的に軽視する態度は戒めてきました。競合製品が気に入らなくても、顧客がなぜそれを選ぶのか、供給能力と価格でどんな強みがあるのかは確認すべきです。国家間の競争を見るときも、私は同じ基準を適用しています。

希土類サプライチェーンでは精製・加工能力を、核軍備管理では数量制限と検証手続きを、エネルギー産業では電力供給と製造能力を、それぞれ見ていきたいと思います。ある国を好き・嫌いという結論だけでは、こうした違いを説明できません。相手が実際に持っている強みと、私たちがそれを変えるのにかかる時間を把握して初めて、具体的な対応も立てられると考えています。

筆者アン・グァンソプ（安光涉）は世宗大学校経営学科教授であり、INLEVEL9のリードコンサルタントである。大学では経営データ管理、ビジネスアナリティクスなど統計およびデータ分析を教える一方、現場ではGTM戦略とAI戦略コンサルティングを率い、技術とビジネスの接点を設計している。AI対話システムの記憶アーキテクチャ（HEMA）研究で学術論文を発表し、毎日グローバルなAI論文をキュレーションするDaily Arxivプロジェクトを運営している。高麗大学校技術経営専門大学院修士課程とKMBAを修了した。著書に『考えを委ねる人々：ホモ・ブレインレス』がある。

著者 アン・グァンソプ（Oswarld） は世宗大学校 兼任教授、INLEVEL9 戦略コンサルタントです。経歴、研究、著書、最近の活動は著者紹介で更新しています。 最近の活動 · 2026年7月：HEMA-2: A Consolidation-Aware Tri-Memory Architecture with Multi-Channel Scheduling for Lifelong Conversational AI。