所得替代率43%是谁的养老金比率？
法律条文里写的不是43%，而是1.29。要让这个数字变成我的那一份，需要一一拆解其中附带的前提。
社会43%这个数字，假设的是某一个特定的人
从2026年1月起，国民年金的所得替代率从41.5%上调到了43%。在说明文或报道里看到这个数字时，很自然就会这样理解：退休后，我能拿到月薪43%的养老金吗？
之所以会这样理解，是有原因的。保健福祉部的新闻稿也把所得替代率解释为：表示在个人一生平均所得中，有百分之多少会以养老金形式发放的比率。光看这句话，会觉得这个比率对每个人都一样适用。
但翻开《国民年金法》，里面并没有43%这个数字。规定基本养老金额的第51条里，只有1.29这个常数和一套计算公式。43%是把某一个特定的人代入这个公式后得出的结果。只要依次弄清楚这个人是谁、我和这个人又有哪些不同，就能把制度说明里的数字，和我自己的养老金联系起来。
法律里写的是1.29，不是43%
《国民年金法》第51条是这样规定基本养老金额的。将下面两个金额相加后乘以1.29，若加入期限超过20年，每超过1年就再加上该金额的5%。
- A：是领取养老金前3年间全体参保人平均收入月额的平均值。2026年适用的A值为3,193,511韩元。
- B：是将我本人参保期间的基准收入月额1按再评价率2换算为领取养老金前一年的价值后再求平均得出的值。
保健福祉部的政策说明把这个公式写作1.29(A+B)(1+0.05n/12)，并解释说1.29是反映2026年所得替代率的常数。n是超过20年部分的参保月数。
现在我们把人代入这个公式看看。假设我的平均收入（B）恰好与全体平均值（A）相同，且仅在2026年之后参保满40年。按20年计算的金额是1.29 × 2A，又多缴满了20年，于是5%累加了20次，也就是金额翻了一倍。把年金额1.29 × 2A × 2除以12个月，得到月额0.43A，也就是我收入的43%。
43%是平均收入者在2026年之后连续参保满40年时的比率。这也是这个数值被称为名义所得替代率3的原因所在。与其说这是某个人实际领取的比率，不如说这是用一个代表性案例来展示制度给付水平的基准值。
即使同样在43%之下，每个人的比例也不同
代表性案例的两个条件——平均收入和40年——只要有一个发生变化，比例就会不同。
首先是缴纳年限。第63条规定，缴纳年限满20年以上可获得基本养老金全额；满10年以上不满20年则在10年基础上给予50%，此后每满1年增加5%。如果不满10年就到了60岁，则不领取老龄年金，而是领取返还一次性金4。按照公式推算，以平均收入者为基准，每缴纳1年大约累积1.075%p。
其次是收入水平。公式中同时包含A和B，如果我的收入低于平均值，整体平均值（A）会拉高我的份额；如果高于平均值，则会拉低我的份额。因此，即使同样缴纳40年，相对于本人收入的比例也会因收入区间而异。
下表是仅对2026年以后的缴纳部分适用1.29，并将A值固定在2026年水平计算得出的数值。未包含抚养家属年金额，也请注意，实际养老金会根据领取时点的A值和再评价率重新计算。
| 假设 | 缴纳年限 | 相对本人收入的比例 | 月养老金（以2026年A值为基准的近似值） |
|---|---|---|---|
| 平均收入者（B = A） | 10年 | 10.75% | 约34万韩元 |
| 平均收入者（B = A） | 20年 | 21.5% | 约69万韩元 |
| 平均收入者（B = A） | 30年 | 32.25% | 约103万韩元 |
| 平均收入者（B = A） | 40年 | 43% | 约137万韩元 |
| 平均一半收入（B = 0.5A，约160万韩元） | 40年 | 64.5% | 约103万韩元 |
| 平均两倍收入（B = 2A，约639万韩元） | 40年 | 32.25% | 约206万韩元 |
收入为平均值两倍的人，领取的养老金并非两倍，而是1.5倍。换算成相对本人收入的比例来看，赚取平均一半的人会高于43%，赚取两倍的人则低于43%。43%是只有在B与A相同时才完全准确的数字。
2026年以前积累的年限按当时的数值计算
到目前为止，我们假设的都是2026年以后才加入的人。但现在大多数参保人已经积累了一段参保年限，这段年限不适用43%。
2025年4月修订的《国民年金法》附则规定，施行前的参保期间所对应的基本养老金额，适用修订前的规定。国民年金公团也说明，调整后的收入替代率只适用于2026年1月1日之后的参保期间，不适用于已经在领取年金的受益人。公团所举的例子是：2026年时年满50岁的参保人，只有剩下到59岁为止的10年适用43%。
此前的常数因时期而异。1999~2007年加入部分为1.8（收入替代率60%），2008年为1.5（50%），此后每年下降0.015，到2025年为1.245（41.5%）。公团的预期养老金计算公式，也是把各年度的参保月数乘以该年的常数后相加。
因此，即使参保年限相同，结果也会因何时积累而不同。假设为平均收入者计算，结果如下。
- 只在2026年以后参保30年的人：32.25%
- 2006~2025年参保20年、2026~2035年再参保10年的人：约34.3%
后者比例更高，是因为2006~2007年（1.8）以及2008年以后几年（1.5上下）加入部分的常数大于1.29。反过来看，对这个人来说，这次改革改变的只是剩下10年的部分。已经积累的履历越长，这次上调所影响的份额就越小；今后要积累的年限越长，影响就越大。
在看政府给出的金额时，也要留意比较基准。政策简报说明，由于这次上调，以参保40年为基准，月养老金额约增加9万韩元。把2026年A值的平均收入者代入计算，43%与41.5%之差约为每月4万8千韩元，约9万6千韩元是43%与40%之差。40%是改革前按原计划将在2028年以后适用的比例。由于报道中没有给出计算假设，无法确认政府采用的是哪个基准。但同样的上调幅度，比较对象不同，金额可能相差近一倍。
<<<OZ_BODY>>>
预计养老金查询界面上的数字，也建立在假设之上
如果想亲眼查看自己的数字，可以使用国民年金公团的预计养老金查询服务。经过本人认证后，系统会结合实际参保记录进行计算。不过，这个数字同样附带前提条件。
无需登录即可使用的公团「预计养老金简易计算」服务说明称，其计算假设用户是从2026年1月首次参保，并以2026年的A值为基准进行测算。同时也附有说明：实际养老金将按照领取时点的A值和再评价率计算，因此结果可能有所不同。在经过认证后查询的界面上，也最好一并确认一下，对未来收入和参保年限究竟做了怎样的假设说明。
现实中的参保年限，与40年相去甚远。据引用提交至国会的国民年金公团资料的报道，2024年1~3月老龄年金新增领取者的平均参保年限为237个月，不到20年。同一篇报道还提到，按公团的推算，从2030年起开始领取养老金的人，平均参保年限也只有20.3年。如果一名平均收入者仅在2026年之后参保满20年，按照上表，这对应21.5%。若混入2026年之前的参保年限，这个数字会略高一些。
Oswarld视角
我是把所得替代率读作一个“平均”出现了两次的数字。一次是我一生的平均收入，另一次是全体参保人的平均收入。43%只有在这两个平均值属于同一个缴纳满40年的人时才成立。
所以我并不认为这个数字是错的。要把制度的给付水平拿来与其他时期或其他国家比较，就必须树立一个基准对象，而“代表性案例”正是承担这个角色的。问题出在代表性案例的结果值被当作对个人的承诺来传达的时候。看到43%就期待自己能拿得更多的人，和因为拿不到这个数字而失望的人，在跳过前提、只接收数字这一点上，我认为是一样的。
在看政策数字时，比起结果值，先去追问比较基准和假设条件的习惯，在养老金问题上尤其有用。因为同样的“观感效果”，依据比较基准不同，可能是4.8万韩元，也可能是9.6万韩元；而同样的30年，依据是在什么时候累积的，差距也能超过2个百分点。
结语
所得替代率 43% 是指平均收入者在 2026 年以后缴纳 40 年保险费时所对应的比例。 要把这个数字与我的养老金联系起来，就必须代入我与那个人不同的三个变量：缴费年限、收入水平，以及 2026 年前后的期间构成。 完成这一计算的数字就显示在公团的查询页面上，而那个数字本身，也依然建立在对未来的假设之上。
💬 读者，您第一次看到 43% 这个数字时，是把它理解为自己收入的 43% 吗？还是有其他的理解？欢迎在评论中告诉我们。
📨 如果您身边有同事或家人，曾在谈论养老金时对 43% 有不同的理解，请把这篇文章分享给他们吧。
参考资料与延伸阅读
核心来源
- 国家法令信息中心，《国民年金法》第51条（基本年金额）、第61条（老龄年金受益权人）、第63条（老龄年金额）、第77条（返还一次性金），附则（法律第20903号，2025.4.2.）第5条，附则（法律第8541号，2007.7.23.）第20条、第34条。以2026.11.1.现行文本为准：确认了1.29常数与历年原有常数、2026年前加入期间过渡措施的原文。
- 保健福祉部，国民年金给付 政策介绍：说明了基本年金额计算公式及A、B、n的定义，以及1.29是2026年收入替代率常数的解释。
- 国民年金公团，年金改革介绍：是调整后的收入替代率仅适用于2026.1.1.以后加入期间这一说明，以及50岁加入者示例的出处。
- 国民年金公团，预期年金简易计算：载有2026年A值（3,193,511韩元）、基准收入月额上下限、简易计算所依据的假设。
- 保健福祉部，国民年金，新一年财政更稳健、晚年更有保障 新闻稿：收入替代率的定义文句以及不适用于既有受益人的说明均出自此处。
- 政策简报，“国家保障年金给付”立法化……明年起有变化的国民年金，2025.12.29.：以加入40年为基准、月约增加9万韩元说明的出处。
背景知识
- 韩国日报，我能领到的国民年金有多少？收入替代率43%在现实中不可能，2025.4.1.：引用提交给国会的公团资料，介绍了新受益人平均加入期间（237个月）及2030年开始受益者的推算（20.3年）。
一起阅读会更好的往期
- 子女工资填补父母年金的国家：从财政与世代结构的视角讨论了国民年金。本期文章则从个人所获给付的计算角度审视了同一制度。
你的观点会成为下一期的线索
欢迎留下你的经验与看法。