当OpenAI和Anthropic在寻找小房间时，韩国却在寻找租客
美国是先有要用的人，韩国是先有建筑
商业签下吉瓦合同的公司们，在寻找20兆瓦
读者，数据中心的话题最近真的经常出现。这份通讯也曾讨论过需要等待数年才能到手的变压器所造成的电力瓶颈问题，还有拒绝390亿韩元的肯塔基农场主的故事。不过9月18日CNBC的报道，在同样的素材里展示了一个略有不同的场景。
内容是说，Anthropic和OpenAI正在寻找20~30MW（兆瓦）规模的小型数据中心合同。这两家公司在过去一年里，接连签下了数百MW乃至GW（吉瓦）级别的合同。据四位要求匿名的消息人士透露，Anthropic已在英国和北欧试探过这个规模的合同。另有两位消息人士表示，OpenAI也一直在北欧寻找类似的机会。还有一位消息人士表示，知道两家公司在美国国内也在讨论同等规模的部署。
我在这篇报道中注意到的，不是规模，而是顺序。在这里，先有要用的人。这个人为了找到眼下就能入住的房间，辗转多个国家。韩国的这个顺序正好相反：先建好，再去找入住的人。
为什么大合同旁边会附带小合同
这两家公司通常是从数据中心运营商或新云服务商（neocloud）1那里租用算力。到目前为止，大而长期的合同一直是主流。CNBC在8月报道称，Anthropic与Nscale签下了约450亿美元规模的合同，将从西弗吉尼亚的一处开发地块租用约460MW。OpenAI在4月已超过Stargate最初10GW的目标，此后又追加承诺了乔治亚州3GW和俄亥俄州8GW。
但这类大体量合同往往耗时很长。研究公司Structure Research的Jabez Tan将小合同的吸引力概括为“到达可用容量的速度”。与其等待某处一次性出现一大块容量，不如在已经通电的场地先拿下几MW，这可能更现实。如果是可以分散到多处运行的工作负载，把小规模部署拼凑起来，也能形成相当大的容量。
这里“可以分散运行的工作负载”很关键。训练模型需要大量芯片紧密集中在同一个地方协同工作。相反，用已经训练好的模型来回应用户请求的推理2，可以把请求拆分到多个小型集群中处理。这样一来，可以部署的地点就增多了。
公司方面的说法范围更广一些。OpenAI发言人表示，他们正根据全球不断增长的AI需求，多元化构建计算资源组合。由于每项工作所需的基础设施不同，他们与多家合作伙伴洽谈，并根据需求条件、性能、可靠性、时机和成本来挑选机会。对个别谈判不予置评，Anthropic也未作评论。
比重也在发生变化。据CNBC引用的房地产服务公司JLL的报告，2025年全球数据中心工作负载中，推理占9%，训练占14%。预计到2027年推理将超过训练，到2030年推理将占37%，训练占13%。据《华尔街日报》报道，为OpenAI建造德克萨斯州大型园区的Crusoe，如今也在投资小型数据中心。Crusoe同一天宣布获得39亿美元投资，投后估值达到309亿美元。
总结来说，使用方正在把自己的需求切成小块，哪里现在有电，就优先进驻哪里。这已经不是房间等待租客的市场，而是租客四处寻找房间的市场。
韩国是建筑先行
韩国的情况不太一样。在我看来，韩国的数据中心是建的一方先动起来，租户3随后才去找的情况居多。不过这句话要把首都圈和非首都圈分开来看才准确。
首都圈反而是想用的人排着队。从2024年8月到2026年3月，首都圈数据中心申请电力系统影响评估4一次技术审查的件数为522件，申请容量为3万3,592MW。最终获得供电批准的只有10件，1,010MW。与此相对，获得供电并新投入使用的首都圈电量中，预签约5占比在2024年为99.7%，2025年为99.4%。也就是说在首都圈，是租户在等电。
顺序颠倒过来的是非首都圈。同一时期，非首都圈一次技术审查的214件中，有187件收到了“可供电”的通知。今年6月公布、明年3月起施行的《AI数据中心特别法》，为非首都圈AI数据中心增加了电力系统影响评估豁免特例和许可审批限时制。建设变得越来越容易，但谁会来用还很模糊。
Block Media研究团队比特星球今天发布的分析，很好地展现了这种差异。坡州、蔚山、海南、龟尾的四个大型项目中，同时完成电力供应确定和竣工前租赁合同的，只有LG U+坡州AIDC一个。坡州属于京畿道，也就是首都圈。另外三个地方的情况是这样的：
- 蔚山项目由SK和AWS共同推进，但与AWS之间究竟是单纯租赁关系还是收益分成关系，并未公开。
- 海南国家AI计算中心（40MW）是向初创企业和研究机构提供使用权和费用折扣的公共基础设施。
- 三星SDS龟尾项目（60MW）截至9月15日，实际是否已动工尚未确认。
所以说，首都圈是租户在等电，非首都圈是电在等租户。现在的政策主要是在非首都圈降低建设的成本和时间，而把人招进这些建筑里的工作，依然留给了企业和地方政府。
即便全部填满，工作的人也不多
地方政府在引进数据中心时还有一个顾虑：占地广阔，但在那里工作的人却很少。
正义党江原道党本周在批评该道引进人工智能数据中心的计划时，列举了几个数字。世宗市在引进Naver数据中心时，曾提出就业诱发效应为3064人，但运营后实际在岗人数只有120人。Naver在规划阶段公布的这座数据中心的用地面积约为13万2000平方米。正义党江原道党还给出了另一项计算：按Meta公布的每兆瓦0.2人的标准，东海2.4GW的话就是480人。得克萨斯州阿比林的Stargate项目也是如此，建设阶段投入约1500人，但建成后常驻人员预计只有100人左右。
而在韩国，比这个担忧更早出现的是另一个问题。就业少，是建筑物全部填满之后才会出现的问题。如果没有租户，就业少根本就不是问题，留下的只是一栋接好了电的巨大建筑而已。
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💡 Oswarld视角
美国和中国的前沿企业都是先确定要用在哪里，再去找房子。就像这篇报道里写的那样，它们甚至会缩小合同单位，只为了找到能立刻用上的电力。而韩国则是在那样的需求方确定之前，就先把土地、电力和许可准备好。顺序是先盖好，租户以后再找。
这波趋势对韩国来说也可能是个机会。像海南40MW、蔚山一期41MW、龟尾60MW这样，国内AI数据中心第一阶段的规模，和各大实验室目前在找的20~30MW这个区间相距并不远。如果只看“电力已经接入的中等规模场地”这个条件，确实有契合的地方。
但小合同增多，也意味着每一块场地都变得更容易被替代。正如OpenAI所说的那样，对于在搭建投资组合的一方而言，一块场地不过是这个组合里的一格而已。只要有性能、可靠性、时机、成本更好的格子出现，随时都可以转移过去。光是“已经盖好了”这个事实本身，并不能产生谈判筹码。必须要有理由说明，为什么应该选韩国的场地，而不是英国或北欧。比如是不是需要贴近韩国用户的服务，是不是有要求数据必须留在国内的客户，诸如此类。
所以我认为，地方政府和企业在开工仪式之前，应该先回答“谁来用这些电”，而不是先去算“能雇多少人”。如果这个问题有答案，雇佣和税收方面的话题自然会随之而来。如果没有答案，那无论怎么计算雇佣数字，那个前提本身都是空的。
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结语
小型数据中心合约，是AI需求从训练转向推理的一个信号。使用方已经开始把所需的空间拆解成更小的单位来寻找了。韩国非首都圈AI数据中心能否跻身这份名单，不取决于建筑的大小，而取决于第一个租户是谁。
💬 如果您所在的地区或公司附近曾有数据中心招商落地的消息，欢迎在评论中告诉我，那则公告里是否写明了“谁在使用”。
📨 如果您身边有从事地方政府或基础设施投资工作的同事，欢迎把这篇文章转发给他们。
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参考资料与延伸阅读
核心来源
- CNBC，“Anthropic and OpenAI hunt for smaller data center deals, sources tell CNBC, in race to deploy AI capacity”，2026.9.18。……20～30MW 合约的洽谈、JLL 对推理与训练占比的展望、Crusoe 吸引投资的消息，都是这篇文章的起点。
- Bitplanet（区块媒体研究），“数据中心成功的条件是什么？韩国 AI 数据中心地图”，2026.9.18。……可以一次性看到首都圈与非首都圈的电力审批统计，以及坡州、蔚山、海南、龟尾四地的租赁与电力现状。
- 《Financial News》，“正义党江原道党‘AI 数据中心的就业效果微乎其微……请道政府作出说明’”，2026.9.15。……其中给出了世宗 NAVER 数据中心的就业预估与实际人数，以及每兆瓦 0.2 人的计算。
延伸阅读
- 《华尔街日报》，“The Startup That Built OpenAI’s Biggest Data Center Is Now Making Tiny Ones”，2026.9。
- CBRE韩国，“韩国数据中心投资：供给约束带来的稀缺性溢价与退出可能性诊断”，2026.7.12。
- 国家法令信息中心，“关于促进人工智能数据中心产业的特别法”，2026.6.9 公布，2027.3.10 施行。
- Bizwatch，“NAVER 数据中心招商战：明明没有‘税收·就业效果’，为何……”，2019.7.19。
- AI Times，“若全罗南道 50 万亿韩元 AI 数据中心成行，能创造多少就业？”，2025.3.1。
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