모두가 소프트웨어에 돈을 더 쓰는데 시총은 1조 달러가 빠졌어요

지난 호의 100달러는 IT 지출 100달러 중 12.9달러였어요

지난 호에서 AI 설비투자 100달러가 칩 50달러, 전력 20달러, 네트워킹 15달러, 냉각 7.5달러, 시설 7.5달러로 갈린다는 BNP 파리바 추정을 봤어요. 그 100달러를 더 큰 지갑 안에 놓으면 크기가 다시 보여요. 가트너가 2026년 7월 27일에 낸 전망에서 올해 전 세계 IT 지출은 6조 3,690억 달러이고, 그중 데이터센터 시스템은 8,220억 달러예요. 100달러로 환산하면 12.9달러고요. 같은 100달러에서 소프트웨어는 23.1달러, IT 서비스는 24.7달러예요.

AI 데이터센터에 드는 비용과 장비별 교체 주기 · 제236호 · INLEVEL9BNP 파리바의 투자 배분 도표를 바탕으로 반도체·네트워크·전력·냉각·시설 비용과 사업의 차이를 살펴봤어요.inlevel9.com

두 100달러는 겹치지만 같지 않아요. BNP 맵은 하이퍼스케일러가 짓는 물리 자산이라 건물과 전력 설비까지 들어가고, 가트너의 데이터센터 시스템은 서버와 스토리지 같은 장비 중심이에요. 겹치는 건 칩과 서버, 네트워크 장비 정도예요.

이번 호는 그 위층을 봐요. 설비는 한 번 사서 몇 년을 쓰지만, 소프트웨어는 매년 사용료로 나가요. 기업이 내는 돈은 늘었는데, 그 돈을 받는 회사들의 값은 깎였어요.

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소프트웨어 지출은 올해만 1,970억 달러가 늘었어요

가트너 표를 그대로 보면 이래요. 소프트웨어 지출은 2025년 1조 2,710억 달러에서 2026년 1조 4,680억 달러로 15.5% 늘어요. 새로 늘어난 금액만 1,970억 달러예요. 같은 표에서 데이터센터 시스템은 5,060억 달러에서 8,220억 달러로 62.5% 늘고, 증가분은 3,160억 달러고요.

증가 속도는 데이터센터 쪽이 네 배쯤 빨라요. 그런데 절대 금액은 아직 소프트웨어가 1.8배 커요. 올해 기업이 서버와 스토리지를 사는 데 쓰는 돈보다 소프트웨어에 내는 돈이 더 많다는 뜻이에요. 시장 규모가 쪼그라들었다는 이야기와는 다른 그림이죠.

숫자를 인용할 때 조심할 게 하나 있어요. 가트너는 같은 해 전망을 반년 사이 세 번 고쳤어요. 2월에는 총액 6조 1,500억 달러에 소프트웨어 증가율 14.7%였고, 4월에는 6조 3,100억 달러에 소프트웨어 1조 4,400억 달러와 15.1%, 7월에는 6조 3,690억 달러에 1조 4,680억 달러와 15.5%였어요. 그러니 “2026년 소프트웨어 시장 1.44조 달러”라고 쓰려면 4월 전망이라는 꼬리표를 붙여야 해요. 181호에서 시장 규모 8,000억 달러가 정의에 따라 흔들린다고 썼는데, 여기서는 같은 기관의 같은 항목이 분기마다 흔들려요.